今本性享的是：电力摆设行业深度告诉：高功率密度智算数据核心资金开支扩张，供配电体例迎来升级迭代
《电力摆设行业深度告诉：高功率密度智算数据核心资金开支扩张，供配电体例迎来升级迭代》由开源证券殷晟途、鞠爽撰写。告诉指出，AI海潮胀动环球智算数据核心领域扩张，功率密度晋升，供配电体例升级，相干工业链公司迎来机缘。
1. 智算数据核心资金开支扩张：AI海潮促使环球互联网企业资金开帮帮续扩张。2024Q3，北美紧要互联网企业资金开支明显增加，国内互联网企业资金开支也迎来向上拐点。环球数据核心主题IT电力需求估计从2023年的49GW增加至2026年的96GW，国内数据核心绪架领域一连扩张，2024年估计累计达1000万架，新增190万架。
- 能耗题目与PUE目标：智算核心GPU芯片算力晋升使功耗填充，数据核心绪柜功率密度抬高，能耗上升。数据核心运营本钱中电力占比高，下降供配电、造冷体例能耗对晋升能源效力至闭厉重。国内多省市及一面海表国度对数据核心PUE提出哀求，胀动供配电体例工夫升级。
- HVDC体例上风与开展：HVDC体例效力高、供电牢靠性强，比拟古板UPS撤废两级变换，效力更高，本钱更低。国内成熟互联网企业自筑数据核心增加，如腾讯、阿里巴巴等，字节跳动也加大自筑领域，希望晋升HVDC计划渗出率；海表英伟达任事器升级，机柜功率密度晋升，胀动高压直流体例需求增加。
- 锂电池备电上风与趋向：锂电池备电正在能量密度、操纵寿命等方面优于铅酸电池，可节减占地面积、下降本钱、抬高牢靠性。英伟达GB300任事器采用BBU计划，整合锂电池供应备用电源，胀动锂电池正在数据核心备电规模的操纵。
3. 商场空间预测：估计到2030年，环球数据核心锂电池商场空间希望达107.5亿元，HVDC体例商场空间希望达105.6亿元。跟着数据核心功率需求增加、相干工夫渗出率晋升，商场领域将持续扩张。
4. 受益标的：中恒电气是HVDC工夫计划先行者，交付经历雄厚；伊戈尔有巴拿马电源移相变压器产物；科华数据正在HVDC规模有项目案例；禾望电气工夫气力雄厚；雄韬股份是锂电UPS规模出货环球第一；南都电源是数据核心后备电源流部企业，这些企业希望受益于行业开展。
